Meklari (broker) on toinen osapuoli, joka treidaajan lisäksi voi vaikuttaa treidaajan menestymiseen. Rahaa siirretään nimenomaan meklarin tilille ja sen servereiden kautta treidaaja pääsee valuuttamarkkinoille. Tekninen puoli on täysin riippuvainen meklarin toimivuudesta. On siis selvää, että hyvän strategian käyttö epäluotettavalla meklarilla ei välttämättä tule tuottamaan haluttua tulosta. Monet aloittelijat ymmärtävät meklarin valinnan tärkeyden vasta kun sijoituspääoma on menetetty. Luotettava yhteistyökumppani kannattaa valita jo demo-kokeilua varten ja näin ollen sopeutua sen treidausehtoihin, tutustua tekniseen puoleen sekä asiakaspalveluun, ja myöhemmin luontevasti siirtyä treidaamaan oikealla rahalla. Niin kuin aiemminkin jo mainittu, monet epäluotettavat meklarit vaihtavat treidausehtoja siirryttäessä oikeaan rahaan, joten demo-treidaus heillä on turhaa. Omalle kohdalleni sattui meklareita, jotka hidasti toimeksiannon suoritusta, kun treidaukseni alkoi onnistumaan ja pääoma kasvoi ”liian” nopeaan tahtiin. Tärkeää tietoa meklareiden toiminnasta ja valintaperusteista:

Internetistä löytää monia sivustoja ja keskustelupalstoja meklariarvosteluineen. Kaikkeen kannattaa suhtautua kriittisesti, tekemättä hätäistä päätöstä yhden luetun ”viiden tähden” arvion perusteella. Perusoletuksenahan on, että arvostelut, puolesta ja vastaan, voivat olla tekaistuja/maksettuja. Tunnetuilla foorumeilla ja arvostelusivustoilla kannattaa etsiä käytännön treidauksen esimerkkejä, muistaen lukea myös neutraalin ja negatiivisen palaute. Omalla urallani olen kokeillut usean meklarin live-tiliä ja kymmeniä demo-tilejä. Kokemusta on myös kymmenistä chat-keskusteluista sekä tietenkin arvostelujen lukemisesta, johon on mennyt liiankin paljon aikaa. Omien kokemusten ja lukemani ammattitreidaajien arvioiden perusteella en suosittele seuraavia: Oanda, FXDD, Plus500, eToro, Forex.com, Hotforex, FxOpen, Alpari, FXCM, MBTrading, FxPro, Admiral Markets sekä kaikkia niitä ”pienemmän skaalan” market makereita mm. Venäjältä, Virosta, Kyprokselta, Maltalta ja kauempaa etelästä, joiden sivuilla tarjotaan ilmaista rahaa, bonuksia ja vastaavaa ”ammattimaista” sisältöä. Jotkut näistä (AvaTrade, FXGM jne) ovat kääntäneet sivustonsa jopa suomeksi, aloittelijoiden pääomaa houkutellakseen. Suomenkieliset sivut tai vaikka jalkapallojoukkueen sponsorointi ei tee vilpillisestä meklarista luotettavaa. Jo useampi bucket shop on lähestynyt meitä saadakseen maksetun mainoksen tai suosituksen sivustollemme – ja samantien päätynyt meidän varoituslistalle.

Tunnetusti ammattimaisia NDD meklareita ovat mm. Saxo Bank, LMAX, ATC Brokers ja LondonCapitalGroup. Sivustoilla vieraillessa kannattaa huomata, miltä oikean meklarin sivuston tulee näyttää. Nämä ovat kovan tason (ja laajan liquidity pool:in) meklareita, jotka keskittyvät palvelujensa laatuun ja hyvään yhteistyöhön ammattitreidaaja-asiakkaiden kanssa. Tämän luotettavuuden ja ammattimaisuuden kääntöpuolena on huimat vaatimukset alkupääomalle ja treidausmäärälle, monimutkainen tilin avausprosessi ja rahojen siirto. Olen kuullut, että vastaavilla meklareilla asiakaspalvelun laatu on suoraan verrannollinen treidausvolyymiin. Tämä tietysti pätee muillakin aloilla: se asiakas, jolla yritys tienaa suuria summia rahaa on tietynlainen V.I.P. Valuuttakaupan aloittelijan kannalta tällainen valikoiva palvelu ei ole hyvä asia. Mainittakoon, että jotkut meklarit edellisen kappaleen ”ei suositellut” listalta voivat kohdella isompaa sijoittajaa hyvin ja rehdisti, kunhan sen treidaustavat ovat meklarille suotuisat. Yleisesti ottaen, juurikin hämäräperäisillä meklareilla kohtaa eniten ongelmia säännöllisesti voittavalla uutistreidauksella ja scalping tekniikalla. Kannattaa välttää ne meklarit, joilla on rajoituksia treidaustapojen suhteen – taustalla on lähes aina Dealing Desk ja sen hyötynäkökulma.

Kun silloinen meklarini Trading Point alkoi, aiempien meklareideni tapaan, muuttamaan treidausalustan ehtoja (slippage ja stop hunting), aloin etsimään uutta. Sijainnin ja asiantuntevaan asiakaspalvelun takia päädyin suomalaiseen, joskin reguloimattomaan, FinFx:ään. Imatralainen meklari osoittautui loistovalinnaksi. Treidausalusta ja liquidity pool toimivat, rahansiirrot ja asiakaspalvelu sujuivat hienosti vuodesta toiseen. Ainoana negatiivisena puolena oli korkeampi spread iltaisin ja öisin sekä tiettyjen uutisten julkaisuhetkinä. Ottaen huomioon yllä mainitut hyvät puolet, maksoin mielelläni välillä hieman korkeampaa spread:iä ja huomioin asian uutistreidien suunnittelussa. Yleisesti ottaen, kun pääoma kasvaa ja positiot skaalautuvat, tulee treidaajalle ensisijaisen tärkeäksi luottamus meklariin ja sen alustan toimivuuteen, pääoman turvallinen sijainti, järkevä rahansiirtotapa sekä ammattimainen asiakaspalvelu. Suosittelin FinFx:iä pitkään myös tällä sivustolla. Vuonna 2013 jopa itse YLE oli julkaissut artikkelin valuuttakaupasta ja imatralaisesta meklarista. Alkukesästä 2015 FinFx myi brändinsä ja asiakaskuntansa kyproslaiselle BestChoiceFX:lle – valitettavasti. Siitä alkoi alamäki asiakaspalvelun tason ja alustan toimivuuden suhteen. Vuoden 2016 loppupuolella BCFX ajautui ongelmiin (heikohkon) kyproslaisen CySEC reguloinnin kanssa ja toiminta käytännössä loppui siihen.

Pitkän ja toimivan FinFx treidausjakson jälkeen vaatimustaso uudelle meklarille oli korkea. Pääsin taas laajasti perehtymään meklareiden tuoreimpiin arvosteluihin, treidausehtoihin ja asiakaspalvelun tasoon; kenttä oli kovasti muuttunut siitä, kun aloitin FinFx treidauksen vuonna 2011. Pitkän prosessin jälkeen uudeksi meklariksi valikoitui lontoolainen (DMA/ECN) Tickmill UK. Tickmill jatkaa arvostetun ArmadaMarkets meklarin tiellä; Seychellien lisäksi, se perusti toimipisteen Lontooseen vuonna 2015 ja hankki tiukan FCA regulaation. Meklarin luotettavien toimintatapojen (mm. varat segregoituina Lontoon Barclays pankissa) lisäksi tämä takaa suojan treidaajan pääomalle 85000£ saakka, kansalaisuudesta riippumatta. Brexitiin liittyen, monet (treidaajat) ovat sitä mieltä, ettei se tule vaikuttamaan FCA reguloitujen meklareiden toimintaan; ja että Britannia tulee ylipäätään hyötymään Brexitistä. ECN toimintamallin lisäksi, Tickmill UK:n liquidity providereina ovat mm. SaxoBank ja LMAX. Alustan suoritusnopeus on ollut erittäin hyvä. Uutistreidauksen tapauksessa fill on ollut jopa astetta parempi kuin aikoinaan FinFx:lla, syynä lienee laajempi liquidity pool ja nykyaikaisempi järjestelmä. Meklari mainostaa edullisuuttaan, ja mielestäni ihan oikeutetusti: Classic tili maltillisella spreadilla ja markkinoiden alhaisimpiin kuuluva Pro tilin spread + 4 (base currency) per round turn komissio, joka fx-trading.fi:n kautta liittyessä muuttuu 3,8:ksi. Kysymykseen kielletyistä treidaustavoista meklari vastasi, että kaikki on sallittua, eli käytännössä hedging, scalping, news trading. Järjestelmä ei peri kuluja talletuksista eikä nostoista; IBAN nostopyynnöt (Barclays -> suomalainen pankki) ovat itselläni menneet sujuvasti. Asiakaspalvelu chatin kautta on ollut toimivaa ja ammattimaista, mutta ei aivan niin yksilöllistä kuin aikoinaan Imatran FinFx:llä. Tässä joitain yleiskuvaa antavia merkkipaaluja viime vuosilta, Tickmillin uutisosiosta poimittuina.

Jos omankin selvitystyön tuloksena päätyy valitsemaan Tickmill UK:n, kannattaa tutustua Extra-osioon ja liittyä kyseiseen meklariin fx-trading.fi:n kautta. Näin, menettämättä mitään, saa extra-sisältöä (mm. modatut työkalut, valmiit mt4-pohjat, ohjelmat, tekemäni pdf-koosteet), osoittaen samalla kiitollisuutta sivuston sisällön eteen tehdystä/tehtävästä työstä. Meklari taas, kiitoksena uudesta asiakkaasta, maksaa omista varoista fx-trading.fi:lle (käytännössä muutaman sentin) perustuen liittyneen treidaajan kaupankäyntivolyymin murto-osaan. Tarkoitus on kustantaa sivuston ylläpito ja kehitys näillä komissioilla, pitäen oman treidauskassan erillisenä. Huomaa, että yllä mainitun linkin kautta liittyneille treidaajille Tickmill UK antaa automaattisesti 5% alennusta Pro tilityypin komissioista.

MT4 on käytetyin valuuttakaupan ohjelmisto. Suurin osa keskustelupalstojen strategiakuvauksista perustuvat MT4:n käyttöön. Alusta on ilmainen ja siihen tulee automaattisia päivityksiä aina muutaman kuukauden välein. Uudempi, hieman erilainen MT5 versio ei ole saavuttanut läheskään samaa käyttöastetta ja suosiota kuin MT4. Muita treidausalustoja, kuten maksullisia Ninjatrader, TradeStation ja MultiCharts, sekä erilaisia web-pohjaisia sovelluksia, käytetään harvemmin. Lyhyesti sanottuna, MT4 on toimiva, käyttäjäystävällinen ja siitä saa aina näköisensä.

Meklarilta ladattava MT4 ohjelma toimii sekä demo- että live-tilin alustana. Tilit voi helposti vaihtaa kirjautumisen yhteydessä, ja näin ollen on helppoa siirtyä demo-testaamaan strategiaa tai uutta työkalua, vaikka live-tili olisikin jo avattu ja toiminnassa. Ohjelman oma, F1-napin takaa löytyvä Help-osio, on kattava ja siitä selviää kyllä kaikki tarvittava. Tässä vielä kuvallinen käyttöohje, jossa rekisteröintitiedot ovat tietenkin meklarikohtaiset. Vaikka tiedosto on jo vanhempi, kaikki ohjeet ovat pysyneet täsmälleen samoina. Asiat selviää vielä paremmin seuraavista, erittäin opettavaisista videoista, ja niin kuin aina, on hyvä keskittyä vain olennaiseen ja ohittaa kaikki meklarin mainospuheet yms. Alla 4 Youtube videota, yhteiskesto n. 35 minuuttia. Kannattaa perehtyä, niin pidemmän päälle säästää aikaa ja vaivaa. Tietopankki-osiosta lisää MT4:een liittyvää.

Pääoma siirretään meklarille. Siirron jälkeen se tulee näkyviin MT4:een (Trade välilehti->Balance osio) ja on treidattavissa. Yleisimpiä rahansiirtotapoja, mitkä ovat tulleet vastaan kaikilla meklareilla, ovat CreditCard ja BankWire. Jälkimmäisen kulut ovat verrattain korkeat. Näiden kahden lisäksi löytyy usein myös rahansiirtopalveluita, joista yleisin on Skrill (ent. Moneybookers). Omien kokemuksien perusteella Skrill on myös kätevin ja edullisin, jos suoraa ja ilmaista IBAN siirtomahdollisuutta ei ole saatavana. Skrillille voi tehdä ilmaisen suomalaispankin tilisiirron ja rahat tulevat heti Skrill-tilille. Sieltä voi sitten tehdä edullisia/nopeita siirtoja meklarille ja takaisin. Skrill:in käytännöllinen ominaisuus on tiliin liitettävä Prepaid Debit MasterCard, joka ei siis ole luottokortti. Tilauksen jälkeen kortti tulee postitse noin viikossa. PIN-koodin näkee omassa Skrill hallintapaneelissa kortin aktivoinnin yhteydessä. MasterCard kortti maksaa 10€ vuodessa ja sitä voi käyttää kaikkialla maailmassa, siellä missä tavallista MasterCard:iakin, tarvittaessa myös verkkomaksamiseen. Lähikaupan kassalla tai ravintolassa voi täysin kuluitta maksaa Skrill-tilin rahoilla. Kortilla voi myös nostaa käteistä automaateista, Suomessa ja ulkomailla. Käteisnostosta peritään 1,80€ summasta riippumatta. Esimerkiksi yllä mainittu Tickmill UK tarjoaa Skrill:n ohella myös luotettavaa ja ilmaista IBAN tilisiirtomahdollisuutta. Jos treidaaja kuitenkin harkitsee Skrill vaihtoehtoa monikäyttöisen MasterCard:in takia ja siksi, että selkeyden vuoksi treidauksen rahaliikenne pysyisi erillisenä päivittäisistä raha-asioista – kannattaa tutustua tarkemmin sen hetkisiin Skrill ehtoihin ja kuluihin; tällä sivulla ne eivät aina ole ajan tasalla.

Valuuttakauppa on kaikin tavoin normaalia liiketoimintaa ja se kuuluu luonnollisesti myös verotuksen piiriin. Ennen vuotta 2012 valuuttakaupassa on ollut käytössä 28% pääomavero. Sen jälkeen Suomen pääomavero nousi 30 prosenttiin ja muuttui samalla progressiiviseksi. Nykyään yli 30 000 euron pääomatuloista veroprosentti on 34 %. Verovuoden aikana saatu kokonaistuotto, ts. pääoman vuotuinen kasvu, ilmoitetaan veroilmoituksen kohtaan ”4.9 Muut pääomatulot”. Aloittelijoiden kannattaa huomata, että alle 1000 euron tuotot ovat lain mukaan verottomia, eikä niitä tarvitse ilmoittaa. Valuuttakaupankäynnin kuluista saa pääomatulojen tulonhankintavähennyksiä. Kulut (kuten esim. kiinteät komissiot, alan kirjallisuus, laajakaista, tietokone, toimistotarvikkeet yms) merkitään kohtaan ”7.3 Muut tulonhankkimiskulut” ja selvitetään yksityiskohtaisesti (määrä ja peruste) kohdassa ”16. Lisätietoja”. Tässä suora lainaus verottajan vastauksesta kysymykseen valuuttakaupan verotuksesta. Lisätietoja veroilmoituksen täyttöohjeessa ja Verohallinnon sivuilla.

Toisin kuin esim. perinteisen määräaikaissijoituksen tapauksessa, jossa pankki perii veroa automaattisesti asiakkaan tuotoista, valuuttakaupassa treidaajan on itse hoidettava veroasiat vuosittain yllä mainitulla tavalla. Oma-aloitteinen ilmoitusvelvollisuus pätee tietenkin myös englantilaisen Skrill:n tapauksessa, vaikkei tätä rahaliikennettä näykään suomalaisella pankkitilillä. Valuuttakaupan ohjelmisto ja meklarin lähettämät raportit helpottavat kirjanpitoa huomattavasti. MT4-alusta pitää automaattisesti kirjaa kaikesta kaupankäynnistä ja itse meklari lähettää (treidaajan valinnan mukaan) päivittäiset, kuukausittaiset ja vuosittaiset raportit, joista näkee kaikki talletukset, tuotot, tappiot ja nostot. Selvityspyynnön tapauksessa tämän raportti tulostetaan ja toimitetaan verottajalle.