Meklarit 2017-08-08T19:23:38+00:00

Luotettavan yhteistyökumppanin valinta

Meklari (broker) on toinen osapuoli, joka treidaajan lisäksi voi vaikuttaa treidaajan menestymiseen. Rahaa siirretään nimenomaan meklarin tilille ja sen servereiden kautta treidaaja pääsee valuuttamarkkinoille. Tekninen puoli on täysin riippuvainen meklarin servereiden toimivuudesta. On siis selvää, että hyvän strategian käyttö epäluotettavalla meklarilla ei välttämättä tule tuottamaan haluttua tulosta. Monet aloittelijat ymmärtävät meklarin valinnan tärkeyden vasta kun sijoituspääoma on menetetty. Luotettava yhteistyökumppani kannattaa valita jo demo-kokeilua varten ja näin ollen sopeutua sen treidausehtoihin, tutustua tekniseen puoleen sekä asiakaspalveluun, ja myöhemmin luontevasti siirtyä treidaamaan oikealla rahalla. Niin kuin aiemminkin jo mainittu, monet epäluotettavat meklarit vaihtavat treidausehtoja siirryttäessä oikeaan rahaan, joten demo-treidaus heillä on aivan turhaa. Omalle kohdalleni sattui meklari, joka hidasti toimeksiannon suoritusta, kun treidaukseni alkoi onnistumaan ja pääoma kasvoi ”liian” nopeaan tahtiin. Tärkeää tietoa meklareiden toiminnasta ja valintaperusteista:

Trading desk tyypin meklari (market maker, bucket shop), voittaa aina kun treidaaja häviää, ja vastaavasti häviää, kun treidaaja voittaa. Tämä johtuu siitä, että meklarin trading desk toimii treidaajan ”valuuttamarkkinoina” ja ottaa position aina treidaajaa vastaan. Eli kun treidaaja ostaa 0.01 lot, meklarin trading desk myy hänelle sen 0.01 lotin. Näin treidaaja ei koskaan pääse oikeille valuuttamarkkinoille ja meklari määrää kaiken. Nämä vilpilliset market makerit, kokemustenikin mukaan, voivat systemaattisesti lukita treidausalustansa tai lisätä viivettä, jotta voittava treidaaja häviäisi.

STP (Straight Through Processing), toisella nimellä DMA (Direct Market Access), meklari toimii, nimensä mukaisesti, pelkkänä välikätenä treidaajan ja oikeiden markkinoiden välillä, vaikuttamatta millään tavalla toimeksiantoon. Nämä meklarit saavat rahaa vain spread/comission kuluista. Toisin kuin market makerin tapauksessa, treidaajan pitkä ja tuottoisa ura on STP:lle vain eduksi, sillä se saa aina spread:in verran tuottoa jokaisesta toimeksiannosta. Treidaaja saa käytännössä yhteistyökumppanin, jolla on samat intressit.

Monet vilpilliset bucket shop meklarit väittävät olevansa STP. Karu totuus selviää vain kokeilemalla live-tilillä tai ehkä mieluummin lukemalla käyttäjien kokemuksia ennen liittymistä, keskittyen vain objektiiviseen ja monipuoliseen palautteeseen, (tekaistujen) kehujen sijaan. On hyvää pitää mielessä, että vain market maker tarjoaa kiinteän (fixed) spread:in vaihtoehtoa. Oikeilla STP-meklareilla spread on aina vaihtuva, sillä se tulee suoraan liquidity-verkostosta. Vain market makerin sivusto on täynnä (juuri aloittelijoille suunnattuja) ilmaisen rahan ja bonusten lupauksia. Näitä ”meklareita” on todella paljon ja valitettavan moni treidaaja lankeaa niihin lupauksiin.

Meklarin selkeällä sivustolla on oltava yrityksen perustiedot ja käyntiosoite. Yksi ”sveitsiläinen” meklari vakuutti sijaitsevansa pääkaupungin lentokentän vieressä ja sanoi vuokraavansa liikekiinteistörakennuksen koko kerroksen; yritystunnusta se ei kuitenkaan kertonut ja kiinteistön hallinnolta selvisi, ettei siellä mitään meklareita koskaan ollutkaan. Perustietojen lisäksi sivulla on oltava järkevät tiliehdot ja kysymällä pitäisi selvitä mm. SL-TS-TP-pending order minimietäisyydet. Meklarin mahdollinen eurotilivaihtoehto säästää rahaa ja vaivaa. Rahansiirron vaihtoehdot ja sen luotettavuus on myös tärkeä valintakriteeri. Joillakin meklareilla menee viikkoja tuottojen kotiuttamisessa, jotkut vaativat kirjallisia withdraw-hakemuksia ja joillakin taas ei ole aikomustakaan toteuttaa suurempia nostopyyntöjä. Meklarin regulaatio on jonkinlainen tae luotettavuudesta; valvottu ja reguloitu meklari Euroopassa on hieman eri asia kuin valvomaton, Maltalla tai Seychellien saarilla.

STP-meklarin verkosto (liquidity pool) ja servereiden sijainti määrää toimeksiannon suorituksen laadun ja nopeuden. Suoritusnopeuden (execution speed) on oltava yleensä 0-2 sekuntia. Joillakin meklareilla se on jopa 10-30 sekuntia ja siinä ajassa hinta on ehtinyt muuttua ratkaisevasti. Eli vaikka meklari olisikin rehellinen STP, tekninen puoli ei silti aina toimi halutulla tavalla. Sama pätee myös asiakaspalvelun laatuun.

Asiakaspalvelun asiantuntevuus on ehdottoman tärkeää, ja on samalla hyvä mittari meklarin luotettavuudelle. Huonomman meklarin tapauksessa on itselläni mennyt monta päivää aikaa saada sähköpostivastaus, joka olikin sitten pelkkä linkki meklarin yleisiin ehtoihin. Yhden meklarin ”live chat”:in englanninkielinen asiakaspalvelun ”ammattilainen” vastasi kysymykseeni: ”Where are your mt4-servers situated?” tasan tarkkaan näin: ”they are somewhere in the internet”. Toiselta meklarilta kyselin ”When will your moneybookers transfer system be back online?”, asiakaspalvelu vastasi ”Don’t know, may be never”. Vaikka moiset piristääkin treidaajan arkea, näihin ”ammattilaisiin” kuluu turhan paljon aikaa, eikä ongelmatilanteet tunnu koskaan ratkeavan. Tällaisten jälkeen asiakaspalvelun taso onkin ollut minulle tärkeä meklarin valintaperuste. Vastausten on tultava selkeästi ja ammattimaisesti joka kysymykseen; erot meklareiden välillä huomaa erityisesti näissä chat-keskusteluissa.

Internetistä löytää monia sivustoja ja keskustelupalstoja meklariarvosteluineen. Kaikkeen kannattaa suhtautua kriittisesti, tekemättä hätäistä päätöstä yhden luetun ”viiden tähden” arvion perusteella. Perusoletuksenahan on, että arvostelut, sekä puolesta että vastaan, voivat olla tekaistuja/maksettuja. Tunnetuilla foorumeilla ja arvostelusivustoilla kannattaa etsiä käytännön treidauksen esimerkkejä, muistaen lukea myös neutraali ja negatiivisen palaute. Omalla urallani olen kokeillut usean meklarin live-tiliä ja kymmeniä demo-tilejä. Kokemusta on myös kymmenistä chat-keskusteluista sekä tietenkin arvostelujen lukemisesta, johon on mennyt liiankin paljon aikaa. Omien kokemusten ja lukemani ammattitreidaajien arvioiden perusteella en voi suositella seuraavia: Oanda, FXDD, Plus500, eToro, Forex.com, AvaTrade, FxOpen, Alpari, FXCM, MBTrading, FxPro, Admiral Markets sekä kaikkia niitä ”pienemmän skaalan” market makereita mm. Venäjältä, Virosta, Kyprokselta, Maltalta ja kauempaa etelästä, joiden sivuilla tarjotaan ilmaista rahaa, bonuksia ja vastaavaa ”ammattimaista” sisältöä. Jotkut näistä ovat kääntäneet sivustonsa eri kielille, jopa suomeksi, aloittelijoiden pääomaa houkutellakseen.

Niitä parempia vaihtoehtoja

Tunnetusti ammattimaisia STP-meklareita ovat mm. Saxo Bank, LMAX, ATC Brokers ja LondonCapitalGroup. Sivustoilla vieraillessa kannattaa huomata, miltä oikean meklarin sivuston tulee näyttää. Nämä ovat kovan tason (ja laajan liquidity pool:in) meklareita, jotka keskittyvät palvelujensa laatuun ja hyvään yhteistyöhön ammattitreidaaja-asiakkaiden kanssa. Tämän luotettavuuden ja ammattimaisuuden kääntöpuolena on huimat vaatimukset alkupääomalle ja treidausmäärälle, monimutkainen tilin avausprosessi ja rahojen siirto. Olen kuullut, että vastaavilla meklareilla asiakaspalvelun laatu on suoraan verrannollinen treidausvolyymiin. Tämä tietysti pätee muillakin aloilla: se asiakas, jolla yritys tienaa suuria summia rahaa on tietynlainen V.I.P. Valuuttakaupan aloittelijan kannalta tällainen ei välttämättä ole se paras vaihtoehto.

Kun silloinen meklarini Trading Point alkoi, aiempien meklareideni tapaan, muuttamaan treidausalustan ehtoja (slippage and stop hunting), aloin valitsemaan uutta UpFX:n ja FinFx:n välillä. Molemmista oli hyviä arvosteluja ja molemmat olivat reguloimattomia. Ensimmäisellä oli järkevät sivut ja treidausehdot sekä nopeat vastaukset sähköposteihin. Chat-asiakaspalvelu ei oikein toiminut ja suurin huolen aihe oli meklarin sijainti; treidauspääomani olisi Seychellien tasavallassa. Sijainnin ja erittäin asiantuntevaan asiakaspalvelun takia päädyin suomalaiseen FinFx:ään. Hyvä niin, sillä kuukausia valinnan jälkeen UpFX alkoi saamaan negatiivista palautetta ja lopetti toimintansa. Imatralainen FinFx osoittautui loistavaksi valinnaksi. Treidausalusta ja liquidity provider toimivat, rahansiirrot ja asiakaspalvelu sujuivat hienosti vuodesta toiseen. FinFx:n luotettavuudesta kertoi luottoluokittajan Soliditetin myöntämä AAA luottokelpoisuusluokitus, Suomen Vahvimmat sertifikaatti sekä PWC:n suorittama riippumaton auditointi. Ainoana negatiivisena huomiona oli korkeampi spread iltaisin ja öisin sekä tiettyjen uutisten julkaisuhetkinä. Ottaen huomioon sijainnin, yleisen toimivuuden ja muut yllä olevat asiat, maksoin mielelläni välillä hieman korkeampaa spread:iä ja otin asian huomioon uutistreidauksessa. Yleisesti ottaen, kun pääoma kasvaa ja positiot skaalautuvat, tulee treidaajalle ensisijaisen tärkeäksi luottamus meklariin ja sen alustan toimivuuteen, pääoman turvallinen sijainti, järkevä rahansiirtotapa sekä ammattimainen asiakaspalvelu. Suosittelin FinFx:iä pitkään myös tällä sivustolla. Alkukesästä 2015 FinFx myi brändinsä ja asiakaskuntansa kyproslaiselle BestChoiceFX (BCFX) meklarille. Valitettavasti. Siitä alkoi alamäki asiakaspalvelun tason ja alustan toimivuuden suhteen. Vuoden 2016 loppupuolella BCFX ajautui ongelmiin kyproslaisen CySEC reguloinnin kanssa ja toiminta käytännössä loppui.

Sivuston meklarisuositus

Pitkän ja toimivan FinFx treidauksen jälkeen vaatimustaso uudelle meklarille oli korkea. Pääsin taas laajasti perehtymään meklareiden tuoreimpiin arvosteluihin, treidausehtoihin ja asiakaspalvelun tasoon; kenttä oli kovasti muuttunut siitä, kun aloitin FinFx treidauksen vuonna 2011. Pitkän prosessin jälkeen uudeksi meklariksi valikoitui lontoolainen Tickmill UK. Tickmill jatkaa arvostetun ArmadaMarkets meklarin tiellä; Seychellien lisäksi, se avasi toukokuussa 2015 toimipisteen Lontooseen ja hankki tiukan FCA regulaation. Meklarin luotettavien toimintatapojen (mm. varat segregoituina Lontoon Barclays pankissa) lisäksi tämä takaa suojan treidaajan pääomalle 85000£ saakka, kansalaisuudesta riippumatta. Brexitiin liittyen, monet (treidaajat) ovat sitä mieltä, ettei se tule vaikuttamaan FCA reguloitujen meklareiden toimintaan; ja että Britannia tulee ylipäätään hyötymään Brexitistä. Tickmill UK:n liquidity providereina ovat mm. aiemmin mainitut SaxoBank ja LMAX. Alustan suoritusnopeus on tähän asti ollut erittäin hyvä. Uutistreidauksen tapauksessa fill on ollut astetta parempi kuin aikoinaan FinFx:lla, syynä lienee laajempi liquidity pool ja nykyaikaisempi järjestelmä. Meklari mainostaa edullisuuttaan, ja ihan oikeutetusti: Classic tili maltillisella spreadilla ja markkinoiden alhaisimpiin kuuluva Pro tilin spread + 4 (base currency) per round turn komissio, joka fx-trading.fi:n kautta liittyessä muuttuu 3,8:ksi. Kysymykseen kielletyistä treidaustavoista meklari vastasi, että kaikki on sallittua, eli käytännössä hedging, scalping, news trading. Järjestelmä ei peri kuluja talletuksista eikä nostoista; IBAN nostopyynnöt (Barclays -> suomalainen pankki) ovat itselläni menneet sujuvasti. Asiakaspalvelu chatin kautta on ollut toimivaa ja ammattimaista, mutta ei aivan niin yksilöllistä kuin aikoinaan Imatran FinFx:llä.

Jos omankin selvitystyön tuloksena päätyy valitsemaan Tickmill UK:n, kannattaa tutustua Extra-osioon ja liittyä kyseiseen meklariin fx-trading.fi:n kautta. Näin, menettämättä mitään, saa extra-sisältöä (mm. modatut työkalut, valmiit mt4-pohjat, ohjelmat, tekemäni pdf-koosteet), osoittaen samalla kiitollisuutta sivuston sisällön eteen tehdystä/tehtävästä työstä. Meklari taas, kiitoksena uudesta asiakkaasta, maksaa omista varoista fx-trading.fi:lle (käytännössä muutaman sentin) perustuen liittyneen treidaajan kaupankäyntivolyymin murto-osaan. Tarkoitus on kustantaa sivuston ylläpito ja kehitys näillä komissioilla, pitäen oman treidauskassan erillisenä. Huomaa, että yllä mainitun linkin kautta liittyneille treidaajille Tickmill UK antaa automaattisesti 5% alennusta Pro tilityypin komissioista.

Treidausohjelman käyttö

MT4 on käytetyin valuuttakaupan ohjelmisto. Suurin osa keskustelupalstojen strategiakuvauksista perustuvat MT4:n käyttöön. Alusta on ilmainen ja siihen tulee automaattisia päivityksiä aina muutaman kuukauden välein. Uudempi, hieman erilainen MT5 versio ei ole saavuttanut läheskään samaa käyttöastetta ja suosiota kuin MT4. Muita treidausalustoja, kuten maksullisia Ninjatrader, TradeStation ja MultiCharts, sekä erilaisia web-pohjaisia sovelluksia, käytetään harvemmin. Lyhyesti sanottuna, MT4 on toimiva, käyttäjäystävällinen ja siitä saa aina näköisensä.

Meklarilta ladattava MT4 ohjelma toimii sekä demo- että live-tilin alustana. Tilit voi helposti vaihtaa kirjautumisen yhteydessä, ja näin ollen on helppoa siirtyä demo-testaamaan strategiaa tai uutta työkalua, vaikka live-tili olisikin jo avattu ja toiminnassa. Ohjelman oma, F1-napin takaa löytyvä Help-osio, on kattava ja siitä selviää kyllä kaikki tarvittava. Tässä vielä kuvallinen käyttöohje, jossa rekisteröintitiedot ovat tietenkin meklarikohtaiset. Vaikka tiedosto on jo vanhempi, kaikki ohjeet ovat pysyneet täsmälleen samoina. Asiat selviää vielä paremmin seuraavista, erittäin opettavaisista videoista, ja niin kuin aina, on hyvä keskittyä vain olennaiseen ja ohittaa kaikki meklarin mainospuheet yms. Alla 4 Youtube videota, yhteiskesto n. 35 minuuttia. Kannattaa perehtyä, niin pidemmän päälle säästää aikaa ja vaivaa. Tietopankki-osiosta lisää MT4:een liittyvää.

Rahansiirto

Pääoma siirretään meklarille. Siirron jälkeen se tulee näkyviin MT4:een (Trade välilehti->Balance osio) ja on treidattavissa. Yleisimpiä rahansiirtotapoja, mitkä ovat tulleet vastaan kaikilla meklareilla, ovat CreditCard ja BankWire. Jälkimmäisen kulut ovat verrattain korkeat. Näiden kahden lisäksi löytyy usein myös rahansiirtopalveluita, joista yleisin on Skrill (ent. Moneybookers). Omien kokemuksien perusteella Skrill on myös kätevin ja edullisin, jos suoraa ja ilmaista IBAN siirtomahdollisuutta ei ole saatavana. Skrillille voi tehdä ilmaisen suomalaispankin tilisiirron ja rahat tulevat heti Skrill-tilille. Sieltä voi sitten tehdä edullisia/nopeita siirtoja meklarille ja takaisin. Skrill:in käytännöllinen ominaisuus on tiliin liitettävä Prepaid Debit MasterCard, joka ei siis ole luottokortti. Tilauksen jälkeen kortti tulee postitse noin viikossa. Aiemmin kortin PIN-koodi lähetettiin myös postitse erillisenä kirjeenä, mutta nykyään koodin näkee omassa Skrill hallintapaneelissa, kortin aktivoinnin yhteydessä. MasterCard kortti maksaa 10€ vuodessa ja sitä voi käyttää kaikkialla maailmassa, siellä missä tavallista MasterCard:iakin, tarvittaessa myös verkkomaksamiseen. Lähikaupan kassalla tai ravintolassa voi täysin kuluitta maksaa Skrill-tilin rahoilla. Kortilla voi myös nostaa käteistä automaateista, Suomessa ja ulkomailla. Käteisnostosta peritään 1,80€ summasta riippumatta. Esimerkiksi yllä mainittu Tickmill UK tarjoaa Skrill:n ohella myös luotettavaa ja ilmaista IBAN tilisiirtomahdollisuutta. Jos treidaaja kuitenkin harkitsee Skrill vaihtoehtoa monikäyttöisen MasterCard:in takia ja siksi, että selkeyden vuoksi treidauksen rahaliikenne pysyisi erillisenä päivittäisistä raha-asioista – kannattaa tutustua tarkemmin sen hetkisiin Skrill ehtoihin ja kuluihin; tällä sivulla ne eivät aina ole ajan tasalla.

Valuuttakaupan verotus

Valuuttakauppa on kaikin tavoin normaalia liiketoimintaa ja se kuuluu luonnollisesti myös verotuksen piiriin. Ennen vuotta 2012 valuuttakaupassa on ollut käytössä 28% pääomavero. Sen jälkeen Suomen pääomavero nousi 30 prosenttiin ja muuttui samalla progressiiviseksi siten, että yli 50 000 euron pääomatuloista veroprosentti on 32 %. Verovuoden aikana saatu kokonaistuotto, ts. pääoman vuotuinen kasvu, ilmoitetaan veroilmoituksen kohtaan ”4.9 Muut pääomatulot”. Aloittelijoiden kannattaa huomata, että alle 1000 euron tuotot ovat lain mukaan verottomia, eikä niitä tarvitse ilmoittaa. Valuuttakaupankäynnin kuluista saa pääomatulojen tulonhankintavähennyksiä. Kulut (kuten esim. kiinteät komissiot, alan kirjallisuus, laajakaista, tietokone, toimistotarvikkeet yms) merkitään kohtaan ”7.3 Muut tulonhankkimiskulut” ja selvitetään yksityiskohtaisesti (määrä ja peruste) kohdassa ”16. Lisätietoja”. Tässä suora lainaus verottajan vastauksesta kysymykseen valuuttakaupan verotuksesta. Lisätietoja veroilmoituksen täyttöohjeessa, Verohallinnon sivuilla ja heidän kätevässä Vastauspankki-palvelussa.

Toisin kuin esim. perinteisen määräaikaissijoituksen tapauksessa, jossa pankki perii veroa automaattisesti asiakkaan tuotoista, valuuttakaupassa treidaajan on itse hoidettava veroasiat vuosittain yllä mainitulla tavalla. Oma-aloitteinen ilmoitusvelvollisuus pätee tietenkin myös englantilaisen Skrill:n tapauksessa, vaikkei tätä rahaliikennettä näykään suomalaisella pankkitilillä. Valuuttakaupan ohjelmisto ja meklarin lähettämät raportit helpottavat kirjanpitoa huomattavasti. MT4-alusta pitää automaattisesti kirjaa kaikesta kaupankäynnistä ja itse meklari (treidaajan valinnan mukaan) lähettää päivittäiset, kuukausittaiset ja vuosittaiset raportit, joista näkee kaikki talletukset, tuotot, tappiot ja nostot. Selvityspyynnön tapauksessa tämän raportti tulostetaan ja toimitetaan verottajalle.

error: